Créditos hipotecarios en Chile caen 55%: cómo los subsidios podrían reactivar el acceso a la vivienda 

Durante los últimos cinco años el mercado hipotecario en Chile ha vivido una contracción histórica. En el primer semestre de 2020 se otorgaron alrededor de 78 mil créditos, mientras que en el mismo período de 2025 apenas se aprobaron 35 mil, lo que representa una baja del 55 por ciento. Este retroceso no es casual. El precio de las viviendas en UF ha aumentado a un ritmo mucho mayor que los ingresos de los hogares y al mismo tiempo las tasas de interés han subido, encareciendo los dividendos y restringiendo la capacidad de endeudamiento. La consecuencia inmediata es que miles de familias que antes podían acceder a un préstamo hoy no cumplen con los requisitos mínimos de renta. 

Un ejemplo ilustra con claridad la magnitud del cambio. Mientras hace algunos años una familia podía solicitar un crédito de 4.000 UF con ingresos cercanos a los dos millones de pesos mensuales, hoy se exige superar los tres millones cien mil pesos para obtener las mismas condiciones. La brecha entre ingresos y exigencias se ha ampliado de manera significativa, dejando a un gran número de hogares fuera del mercado. 

Pese a este escenario adverso existen herramientas que pueden mitigar el impacto. Los subsidios a la tasa y la garantía estatal FOGAES han demostrado ser un apoyo relevante para quienes buscan financiar la compra de una vivienda. Estos instrumentos permiten reducir la exigencia de pie y acceder a tasas más competitivas, lo que ha motivado un alza en la demanda. De hecho, ya se han aprobado más de trece mil quinientas solicitudes por un monto superior a los mil cuatrocientos millones de dólares y otras ocho mil operaciones se encuentran en evaluación. Además, la nueva ley de subsidio promete ampliar aún más estas oportunidades, lo que genera mayor competencia entre instituciones financieras y mejora las condiciones de acceso para los beneficiarios. 

Desde el punto de vista legal, las personas interesadas en un crédito hipotecario deben considerar varios aspectos antes de comprometerse. Es fundamental revisar con detalle los requisitos de cada subsidio, las cláusulas de reajuste en UF y las condiciones asociadas a la tasa de interés. También es importante estar al tanto de los cambios normativos que pueden modificar el alcance de estos beneficios y la forma en que los bancos implementan la garantía estatal. 

La caída en los créditos hipotecarios es reflejo de una coyuntura compleja, marcada por precios altos, financiamiento más caro y restricciones de ingreso. No obstante, los subsidios surgen como una oportunidad real para que más familias puedan acceder a la vivienda propia. Una adecuada comprensión legal de estos instrumentos es clave para aprovecharlos de manera segura y eficiente. 

En C&L Abogados brindamos asesoría especializada en derecho inmobiliario y financiero, orientando tanto a particulares como a empresas que participan en este mercado. Si estás evaluando un crédito hipotecario o quieres conocer las implicancias legales de los nuevos subsidios, contáctanos para recibir una orientación integral y a tu medida. 

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